Mais aujourd’hui en 2011, quelles sont les forces en présence et quelle est la probabilité que les échanges monétaires se poursuivent seulement en dollars comme présentement ?
LE BRIC CHERCHE DES ALLIÉS
Les pays à plus forte croissance, soit le Brésil, la Russie, l’Inde et la Chine, cherchent des moyens de se sortir du carcan du dollar. La Chine est le pays qui travaille le plus en ce sens.
C’est compréhensible car la Chine possède environ 30% des réserves de change étatique du monde, dont la moitié en dollars. La perte de valeur du billet vert réduit d’autant plus son pouvoir d’achat et sa capacité d’influencer les affaires de la planète. Il y a un mois, lors de sa visite aux États-Unis, le président chinois a déclaré que le système monétaire en dollars est un système archaïque qui ne répond plus à la modernité économique d’aujourd’hui et que sa réforme serait une bonne chose.
L’Europe et les pays arabes, producteurs de pétrole, ont aussi un vif intérêt pour la modification du système monétaire. Par contre, leur motivation est différente.
Les raisons européennes
1- Stabiliser l’euro
Avec la venue de l’euro, les pays signataires croyaient qu’enfin règnerait une stabilité des taux de change. Au sein de l’Union, c’est chose faite. Par contre, avec les autres pays, c’est moins évident. L’objectif n’a pas été atteint. L’euro est beaucoup trop élevé et freine la compétitivité des exportations de l’Union Européenne.
2- Rendre l’euro attrayant pour les bonnes raisons
Pris entre le dollar américain qui dévalue à long terme et le yuan qui est non convertible, l’euro sert de refuge aux investisseurs frileux face au dollar ainsi que de tampon entre les grandes puissances. Ce n’était pas le rôle envisagé au départ. Cette situation pousse donc l’euro à une évaluation beaucoup trop élevée, compte tenu de la situation économique des pays membres.
Les raisons des pays producteurs de pétrole, région Moyen-Orient
1- Vendre le pétrole sous une autre forme de monnaie que le dollar et assurer ainsi des entrées d’argent plus stables.
Depuis 2002, date de l’entrée en fonction officielle de l’euro, le dollar a perdu 40% de sa valeur face à l’euro. Les pays producteurs de pétrole perdent petit à petit leur pouvoir d’achat.
2- Posséder une monnaie unique régionale sous le modèle de l’euro.
Le regroupement ferait de ces pays des décideurs incontournables dans les grandes orientations monétaires de la planète alors que présentement, individuellement, ils n’ont que le rôle d’observateurs.
L’OPPOSITION DES AMÉRICAINS
Leurs deux principales raisons :
1- Le coût d’emprunt à faible taux
Puisque 65% des réserves de change du monde sont en dollars et que les acteurs financiers doivent posséder des dollars pour faire du commerce, les américains voient donc leurs emprunts, sur les marchés financiers, facilités tout en jouissant d’un faible coût. Tout le monde a donc intérêt à ce que le système fonctionne bien.
2- Conserver un certain contrôle des ressources cotées en dollars : pétrole, gaz, fer, alimentation…
Aussitôt que deux pays s’échangent des ressources, la transaction est cotée en dollar par les marchés financiers. Ce qui rend le dollar quasi indispensable et la demande pratiquement inépuisable. Un changement de système rendrait le dollar moins populaire et augmenterait, très probablement, de beaucoup le coût de l’approvisionnement des Américains en ressources.
Par exemple, pour le pétrole, peu importe le prix, les Américains paient toujours le baril de pétrole en dollars. Si, un jour, le pétrole se transigeait sous une autre monnaie, exemple en euros, cela voudrait dire que, présentement, les américains devraient payer leur baril de pétrole 38% plus cher car l’euro vaut environ 1.38 / 1 dollar.
CONCLUSION
La révolte contre le système monétaire pourrait se canaliser sous l’un ou l’autre des scénarios suivants.
PREMIER SCÉNARIO
Les réunions se poursuivent avec les différents intervenants qui ont un intérêt au changement du système monétaire. Les échanges se font maintenant par l’entremise du G20, contrairement en catimini, comme en 2008-2009. Ce forum ne fait pas avancer les choses, bien au contraire !
La proposition des partenaires est la suivante : d’ici 2018, la première étape est la création d’une monnaie commune des producteurs de pétrole. Dans un deuxième temps, on commence à transiger le pétrole, en partie, sous une autre monnaie que le dollar. La plus appropriée serait l’euro. Dernière étape, on réunit les forces en présence afin d’établir un nouveau système monétaire sur les bases suivantes : l’euro, le yuan, le yen, la livre sterling, le real brésilien, le dollar et l’or. Voici que l’or entre en jeu.
Pourquoi l’or ?
L’or pourrait servir de contrepartie au papier -monnaie. L’or ne peut pas être reproduit à l’infini comme l’impression du dollar (comme le font si bien les Américains). L’or ne fera pas faillite et, même si son prix fluctue, il représente une garantie de stabilité juste par sa détention, contrairement aux monnaies.
Nous sommes évidemment loin d’un tel changement dont le parcours s’avère difficile.
Le graphique ci-dessous représente la cotation de l’euro depuis sa formation. À noter que l’euro a été lancé sur les marchés à partir de seulement 2002, et c’est fortement apprécié par rapport au dollar américain. Pour continuez votre lecture, et lire le deuxième scénario, allez au www.votreargent.ca
